Khi đầu tư chứng khoán, bạn thường nghe đến thuật ngữ “Hệ số Beta” nhưng không biết ý nghĩa và tác dụng của nó là gì. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải đáp những thắc mắc về hệ số Beta trong chứng khoán, giúp bạn có thêm kiến thức để đầu tư một cách thông minh. Hãy cùng tìm hiểu ngay!
Hệ số Beta trong chứng khoán là gì?
Chỉ số Beta (β) hay còn gọi là hệ số rủi ro, được xem là công cụ để tính toán mức độ rủi ro của một cổ phiếu hoặc toàn bộ danh mục đầu tư của các nhà đầu tư. Chỉ số này thể hiện độ tương quan của biến động giá cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư so với toàn bộ thị trường, dựa trên sự thay đổi về giá của chúng.
Trên thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư có thể dựa vào sự thay đổi của thị trường (VN-Index) để phán đoán sự thay đổi trong cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư thông qua hệ số Beta như sau:
- Nếu β = 1: Mức độ biến động giá cổ phiếu bằng mức độ biến động của thị trường. Tức là cổ phiếu tăng trưởng theo bước đi của thị trường.
- Nếu β < 1: Mức độ biến động giá cổ phiếu thấp hơn mức độ biến động của thị trường. Tức là cổ phiếu có sự biến động ít hơn sự thay đổi của thị trường.
- Nếu β > 1: Mức độ biến động giá cổ phiếu cao hơn mức độ biến động của thị trường. Cổ phiếu sẽ có khả năng sinh lời cao, nhưng đồng thời mức độ rủi ro cũng lớn. Ví dụ: Nếu hệ số β của một cổ phiếu B là 3, khi thị trường tăng 10%, cổ phiếu B có thể tăng 30%.
- Chỉ số β = 0: Khi một cổ phiếu có hệ số Beta bằng 0, sự thay đổi giá trị của cổ phiếu hoàn toàn độc lập so với thị trường. Nếu dấu của Beta là (-), cổ phiếu sẽ có sự biến động ngược chiều so với thị trường chứng khoán và ngược lại.
Ý nghĩa của hệ số Beta
Trong thị trường chứng khoán, hệ số Beta mang ý nghĩa và tác dụng sử dụng như sau:
- Phân tích hệ số Beta giúp các nhà đầu tư xác định đúng các đối tượng cổ phiếu phù hợp với mục tiêu và tỷ lệ rủi ro của bản thân.
- Hệ số Beta là yếu tố quan trọng trong mô hình định giá tài sản vốn CAPM, giúp các nhà đầu tư định giá và phân tích cổ phiếu.
- Khi biết giá trị hệ số Beta, nhà đầu tư có thể so sánh mức độ biến động giá cổ phiếu của một doanh nghiệp so với mức độ biến động chung trên thị trường chứng khoán. Từ đó, đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp.
- Hệ số Beta thể hiện mối quan hệ giữa mức độ rủi ro của cổ phiếu (tài sản riêng lẻ) so với sự biến động chung của thị trường. Hệ số Beta sẽ thay đổi khi nền kinh tế có sự thay đổi.
Cách tính hệ số Beta trong chứng khoán
Nhà đầu tư có thể tính hệ số Beta dựa trên công thức sau:
Beta = Covar (Ri, Rm)/Var (Rm)Trong đó:
- Ri: Tỷ suất sinh lời của cổ phiếu.
- Rm: Tỷ suất sinh lời của thị trường VN-Index.
- Var (Rm): Phương sai tỷ suất sinh lời của thị trường chứng khoán.
- Covar (Ri, Rm): Hiệp phương sai tỷ suất sinh lời của thị trường và tỷ suất sinh lời của cổ phiếu.
Tỷ suất sinh lời có thể được tính theo công thức sau:
R = (p1 - p0)/p0Trong đó:
- P1: Giá đóng cửa điều chỉnh của phiên đang xét.
- P0: Giá đóng cửa điều chỉnh của phiên trước đó.
Tuy nhiên, nhà đầu tư không cần tính toán vì hầu hết các trang web tài chính hoặc công ty chứng khoán như MBS, HSC, VND, Cophieu68.vn, CafeF, VietstockFinance,… đều cung cấp sẵn chỉ số Beta. Nếu kết quả tính hệ số Beta giữa các trang khác nhau, hãy lưu ý rằng họ có thể lấy các mốc thời gian tính khác nhau.
Với những thông tin trên, bạn đã hiểu thêm về hệ số Beta trong chứng khoán là gì và cách tính nhanh chóng nhất. Ngoài hệ số Beta, còn có các chỉ số khác quan trọng mà các nhà đầu tư nên nắm vững. Điều này sẽ giúp bạn phân tích và đưa ra các quyết định đúng đắn hơn khi đầu tư.
Đối với những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường chứng khoán, chưa có nhiều kinh nghiệm phân tích và đưa ra quyết định, họ có thể cân nhắc tham khảo các hình thức đầu tư Quỹ mở. Với Quỹ mở VinaCapital, bạn sẽ được những chuyên gia kỳ cựu đề ra các kế hoạch đầu tư tiềm năng và an toàn.
VinaCapital hiện đang quản lý các Quỹ mở có mặt trên ứng dụng Timo, bao gồm:
- Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Tiếp cận Thị trường Việt Nam (VESAF).
- Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Hưng Thịnh (VEOF).
- Quỹ Đầu tư Cân bằng Tuệ sáng (VIBF).
- Quỹ Đầu tư Trái phiếu Bảo Thịnh (VFF).
Tìm hiểu thêm về hiệu quả hoạt động của các Quỹ VinaCapital tại ngày 02-12-2021:
| Lợi nhuận từ đầu năm (2021) (%) | Lợi nhuận 1 năm (%) | Lợi nhuận trung bình 3 năm (%) | Lợi nhuận trung bình 5 năm (%) | Lợi nhuận trung bình từ ngày thành lập |
|---|---|---|---|---|
| Nguồn: VinaCapital |
Tải app Timo Digital Bank ngay hôm nay để sinh lời an toàn cho số tiền nhàn rỗi của bạn!
Xem thêm:
Đối với những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường chứng khoán và chưa có nhiều kinh nghiệm phân tích và đưa ra quyết định, họ có thể cân nhắc tham khảo các hình thức đầu tư Quỹ mở. Quỹ mở VinaCapital trên ứng dụng Timo sẽ giúp bạn mang về lợi nhuận ổn định và tăng trưởng theo từng năm. Bên cạnh đó, bạn cũng dễ dàng theo dõi quá trình đầu tư rõ ràng và minh bạch ngay trên app Timo.
